AGYO 2024 Bilanço Analizi
AGYO şirketi, 2024 yılında finansal performansını detaylı bir şekilde analiz ettiğimizde, şirketin genel olarak istikrarlı bir varlık yapısına sahip olduğu görülmektedir. Toplam varlıklar 2024 yılı boyunca artış eğilimi göstermiş ve 4.974 milyar TL'ye ulaşmıştır. Ancak, şirketin net karında önemli bir düşüş gözlemlenmiştir. Özellikle 2024/12 döneminde -424 milyon TL net zarar açıklanmıştır. Bu durum, şirketin faaliyet giderlerindeki artış ve diğer faaliyetlerden kaynaklanan zararlarla açıklanabilir.
Şirketin sektördeki konumu, özellikle yatırım amaçlı gayrimenkuller üzerine odaklanmasıyla dikkat çekmektedir. Toplam varlıkların büyük bir kısmını duran varlıklar oluşturmakta ve bu duran varlıkların büçlü bir şekilde yönetildiği görülmektedir. Ancak, likidite ve karlılık göstergelerinde dikkat edilmesi gereken zayıf noktalar bulunmaktadır.
Önemli Bulgular:
- Toplam varlıklar 2024 yılı boyunca artış göstermiştir.
- Net kar, özellikle son çeyrekte önemli ölçüde düşmüştür.
- Şirketin likidite oranları sektör ortalamasının altında kalmaktadır.
2. Varlıklar Analizi
AGYO'nun varlık yapısı incelendiğinde, şirketin büyük ölçüde duran varlıklara odaklandığı görülmektedir. Duran varlıklar, toplam varlıkların %97'sini oluşturmaktadır. Bu durum, şirketin uzun vadeli yatırımlara ağırlık verdiğini göstermektedir. Dönen varlıklar ise nispeten düşük bir orana sahiptir ve bu da şirketin kısa vadeli likidite riskini artırabilir.
| Gösterge | 2024/12 | 2024/9 | 2024/6 | 2024/3 | Yorum |
|---|---|---|---|---|---|
| Dönen Varlıklar | 105.809.109 | 103.631.198 | 94.176.953 | 87.451.003 | Dönen varlıklar yıl boyunca artış göstermiştir. |
| Duran Varlıklar | 4.868.826.330 | 4.856.161.814 | 4.455.242.186 | 4.104.673.300 | Duran varlıkların büyük kısmı yatırım amaçlı gayrimenkullerden oluşmaktadır. |
Özet:
AGYO'nun varlık yapısı, özellikle duran varlıklar üzerine odaklanmıştır. Bu durum, şirketin uzun vadeli yatırımlarını güçlendirdiğini göstermektedir. Ancak, dönen varlıkların düşük olması, kısa vadeli likidite riskini artırabilir.
3. Yükümlülükler Analizi
AGYO'nun yükümlülük yapısı incelendiğinde, şirketin kısa vadeli yükümlülüklerinin nispeten düşük olduğu görülmektedir. Ancak, uzun vadeli yükümlülüklerde özellikle 2024/12 döneminde önemli bir artış gözlemlenmiştir. Bu artış, şirketin finansal riskini artırabilir.
| Gösterge | 2024/12 | 2024/9 | 2024/6 | 2024/3 | Yorum |
|---|---|---|---|---|---|
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 29.655.465 | 38.804.524 | 39.766.254 | 13.960.491 | Kısa vadeli yükümlülükler yıl boyunca dalgalı bir seyir izlemiştir. |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 336.086.085 | 13.159.012 | 12.742.543 | 11.928.121 | Uzun vadeli yükümlülüklerde önemli bir artış gözlemlenmiştir. |
Özet:
AGYO'nun yükümlülük yapısı, özellikle uzun vadeli borçlarda artış eğilimi göstermektedir. Bu durum, şirketin finansal riskini artırabilir ve borç yönetimi konusunda dikkatli olunması gerektiğini göstermektedir.
4. Özsermaye Analizi
AGYO'nun özsermaye yapısı incelendiğinde, şirketin özsermayesinin büyük ölçüde geçmiş yıllar karları ve kardan ayrılan yedekler tarafından desteklendiği görülmektedir. Ancak, 2024/12 döneminde özsermayede önemli bir düşüş gözlemlenmiştir. Bu düşüş, şirketin net zararından kaynaklanmaktadır.
| Gösterge | 2024/12 | 2024/9 | 2024/6 | 2024/3 | Yorum |
|---|---|---|---|---|---|
| Özsermaye | 4.608.893.889 | 4.907.829.476 | 4.496.910.342 | 4.166.235.691 | Özsermaye, son çeyrekte önemli ölçüde düşmüştür. |
| Dönem Net Kar/Zararı | -424.052.594 | 27.321.653 | 21.401.505 | 6.922.635 | Net kar, son çeyrekte önemli ölçüde düşmüştür. |
Özet:
AGYO'nun özsermaye yapısı, özellikle son çeyrekte net zarar nedeniyle zayıflamıştır. Bu durum, şirketin karlılık performansını olumsuz etkilemektedir.
5. Likidite Oranları
AGYO'nun likidite oranları incelendiğinde, şirketin kısa vadeli yükümlülüklerini karşılama konusunda zorluk yaşayabileceği görülmektedir. Cari oran ve asit-test oranı, sektör ortalamasının altında kalmaktadır.
| Gösterge | 2024/12 | 2024/9 | 2024/6 | 2024/3 | Yorum |
|---|---|---|---|---|---|
| Cari Oran | 3.57 | 2.67 | 2.37 | 6.26 | Cari oran, son çeyrekte artış göstermiştir. |
| Asit-Test Oranı | 3.57 | 2.67 | 2.37 | 6.26 | Asit-test oranı, cari oranla benzer bir seyir izlemiştir. |
Özet:
AGYO'nun likidite oranları, özellikle son çeyrekte artış göstermiştir. Ancak, bu oranlar hala sektör ortalamasının altında kalmaktadır ve şirketin kısa vadeli yükümlülüklerini karşılama konusunda dikkatli olması gerekmektedir.
6. Finansal Kaldıraç Oranları
AGYO'nun finansal kaldıraç oranları incelendiğinde, şirketin borç/özsermaye oranının yüksek olduğu görülmektedir. Bu durum, şirketin finansal riskini artırabilir.
| Gösterge | 2024/12 | 2024/9 | 2024/6 | 2024/3 | Yorum |
|---|---|---|---|---|---|
| Borç/Özsermaye Oranı | 0.08 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | Borç/özsermaye oranı, son çeyrekte artış göstermiştir. |
| Toplam Borç/Toplam Aktif Oranı | 0.07 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | Toplam borç/toplam aktif oranı, son çeyrekte artış göstermiştir. |
Özet:
AGYO'nun finansal kaldıraç oranları, özellikle son çeyrekte artış göstermiştir. Bu durum, şirketin finansal riskini artırabilir ve borç yönetimi konusunda dikkatli olunması gerektiğini göstermektedir.
7. Karlılık Analizi
AGYO'nun karlılık oranları incelendiğinde, şirketin net kar marjının özellikle son çeyrekte önemli ölçüde düştüğü görülmektedir. Bu durum, şirketin faaliyet giderlerindeki artış ve diğer faaliyetlerden kaynaklanan zararlarla açıklanabilir.
| Gösterge | 2024/12 | 2024/9 | 2024/6 | 2024/3 | Yorum |
|---|---|---|---|---|---|
| Net Kar Marjı | -141.5% | 13.4% | 17.6% | 10.8% | Net kar marjı, son çeyrekte önemli ölçüde düşmüştür. |
| FAVÖK Marjı | -80.1% | 21.7% | 19.0% | 29.4% | FAVÖK marjı, son çeyrekte önemli ölçüde düşmüştür. |
Özet:
AGYO'nun karlılık oranları, özellikle son çeyrekte önemli ölçüde düşmüştür. Bu durum, şirketin faaliyet giderlerindeki artış ve diğer faaliyetlerden kaynaklanan zararlarla açıklanabilir.
8. Nakit Akışı Analizi
AGYO'nun nakit akışı durumu incelendiğinde, şirketin işletme faaliyetlerinden nakit akışının pozitif olduğu görülmektedir. Ancak, yatırım faaliyetlerinden nakit akışı negatiftir ve bu durum, şirketin yatırımlarını finanse etmek için nakit kullandığını göstermektedir.
| Gösterge | 2024/12 | 2024/9 | 2024/6 | 2024/3 | Yorum |
|---|---|---|---|---|---|
| İşletme Faaliyetlerinden Nakit Akışı | 87.621.137 | 42.089.397 | 17.410.115 | 10.271.902 | İşletme faaliyetlerinden nakit akışı pozitiftir. |
| Yatırım Faaliyetlerinden Nakit Akışı | -48.313.104 | -29.463.871 | -20.556.944 | -10.943.188 | Yatırım faaliyetlerinden nakit akışı negatiftir. |
Özet:
AGYO'nun nakit akışı durumu, işletme faaliyetlerinden pozitif nakit akışı sağladığını göstermektedir. Ancak, yatırım faaliyetlerinden nakit akışı negatiftir ve bu durum, şirketin yatırımlarını finanse etmek için nakit kullandığını göstermektedir.
9. Sonuç
AGYO'nun 2024 yılı finansal performansı incelendiğinde, şirketin varlık yapısının güçlü olduğu ancak karlılık ve likidite göstergelerinde zayıflıklar olduğu görülmektedir. Şirketin özellikle son çeyrekte net zarar açıklaması, finansal riskini artırmıştır. Ancak, şirketin uzun vadeli yatırımları ve duran varlıkları, gelecekteki büyüme potansiyelini desteklemektedir.
SWOT Analizi:
- Güçlü Yönler: Güçlü duran varlık yapısı, uzun vadeli yatırımlar.
- Zayıf Yönler: Düşük likidite oranları, net zarar.
- Fırsatlar: Sektördeki büyüme potansiyeli, yatırım amaçlı gayrimenkuller.
- Tehditler: Finansal risk, borç yükümlülüklerindeki artış.
10. Çeyreklik Verilerin Karşılaştırmalı Analizi
AGYO'nun 2024 yılı çeyreklik verileri incelendiğinde, şirketin varlık yapısının yıl boyunca artış gösterdiği görülmektedir. Ancak, net kar özellikle son çeyrekte önemli ölçüde düşmüştür. Bu durum, şirketin faaliyet giderlerindeki artış ve diğer faaliyetlerden kaynaklanan zararlarla açıklanabilir.
| Gösterge | 2024/12 | 2024/9 | 2024/6 |
|---|