YIGIT 2024 Bilanço Analizi
YIGIT 2024 Dönemi Finansal Analizi
YIGIT Şirketi 2024 Dönemi Finansal AnaliziYIGIT şirketinin 2024 yılı finansal performansı incelendiğinde, şirketin aktif büyüklüğünde önemli bir artış gözlemlenmektedir. Toplam varlıklar yılın ilk çeyreğinde 4.28 milyar TL iken, yıl sonunda 7.89 milyar TL'ye yükselmiştir. Bu artış %84'lük bir büyümeye işaret etmektedir.
Şirketin dönem net karı incelendiğinde dalgalı bir performans sergilediği görülmektedir. İlk çeyrekte 115.98 milyon TL zarar açıklayan şirket, ikinci çeyrekte 107.24 milyon TL kar, üçüncü çeyrekte 132.83 milyon TL zarar ve son çeyrekte ise 223.02 milyon TL kar elde etmiştir.
Özkaynaklarda da önemli bir artış gözlemlenmektedir. Özkaynaklar yılın ilk çeyreğinde 2.25 milyar TL iken, yıl sonunda 5.17 milyar TL'ye yükselmiştir. Bu artışta sermaye artırımlarının önemli bir katkısı bulunmaktadır.
| Dönem | Toplam Varlıklar (TL) | Özkaynaklar (TL) | Dönem Net Kar/Zararı (TL) |
|---|---|---|---|
| 2024/3 | 4,277,066,576 | 2,246,526,042 | -115,983,540 |
| 2024/6 | 6,409,735,281 | 4,358,737,302 | 107,238,240 |
| 2024/9 | 6,754,531,046 | 4,494,452,841 | -132,830,778 |
| 2024/12 | 7,885,018,237 | 5,173,201,016 | 223,015,831 |
2. Varlıklar Analizi
2. Varlıklar Analizi
YIGIT şirketinin varlık yapısı incelendiğinde, duran varlıkların toplam varlıklar içindeki payının arttığı görülmektedir. Duran varlıklar yılın ilk çeyreğinde 2.01 milyar TL iken, yıl sonunda 3.18 milyar TL'ye yükselmiştir.
Dönen varlıklarda ise önemli bir artış gözlemlenmektedir. Dönen varlıklar yılın ilk çeyreğinde 2.26 milyar TL iken, yıl sonunda 4.70 milyar TL'ye yükselmiştir. Bu artışta müşteri sözleşmelerinden doğan varlıkların ve diğer dönen varlıkların katkısı büyüktür.
Nakit ve nakit benzerleri incelendiğinde, şirketin nakit pozisyonunun dalgalı bir seyir izlediği görülmektedir. Nakit ve nakit benzerleri yılın ilk çeyreğinde 86.03 milyon TL iken, ikinci çeyrekte 165.13 milyon TL'ye yükselmiş, yıl sonunda ise 55.22 milyon TL'ye gerilemiştir.
| Dönem | Dönen Varlıklar (TL) | Duran Varlıklar (TL) | Nakit ve Nakit Benzerleri (TL) | Finansal Yatırımlar (TL) |
|---|---|---|---|---|
| 2024/3 | 2,264,848,185 | 2,012,218,391 | 86,030,250 | 682,490 |
| 2024/6 | 4,212,880,796 | 2,196,854,485 | 165,125,261 | 682,490 |
| 2024/9 | 4,284,195,537 | 2,470,335,509 | 99,034,006 | 682,490 |
| 2024/12 | 4,704,316,804 | 3,180,701,433 | 55,219,766 | 1,820,532 |
Maddi duran varlıklar incelendiğinde, şirketin sabit yatırımlarını artırdığı görülmektedir. Maddi duran varlıklar yılın ilk çeyreğinde 1.71 milyar TL iken, yıl sonunda 2.45 milyar TL'ye yükselmiştir. Bu artış şirketin üretim kapasitesini artırmaya yönelik yatırımlar yaptığını göstermektedir.
Maddi olmayan duran varlıklar da artış göstermiştir. Yılın ilk çeyreğinde 156.52 milyon TL olan maddi olmayan duran varlıklar, yıl sonunda 226.20 milyon TL'ye yükselmiştir. Bu artış şirketin AR-GE ve marka değeri gibi alanlara yatırım yaptığını göstermektedir.
3. Yükümlülükler Analizi
YIGIT şirketinin 2024 yılına ait kısa ve uzun vadeli borç yapısı aşağıdaki tabloda detaylı şekilde analiz edilmiştir:
| Kalem | 2024/12 | 2024/9 | 2024/6 | 2024/3 |
|---|---|---|---|---|
| Kısa Vadeli Yükümlülükler Toplamı | 2.535.028.784 | 2.046.624.837 | 1.814.494.361 | 1.765.297.029 |
| Finansal Borçlar (Kısa Vadeli) | 153.841.493 | 162.469.098 | 188.172.312 | 216.835.358 |
| Ertelenmiş Gelirler | 777.172.599 | 594.889.372 | 575.966.151 | - |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler Toplamı | 176.788.437 | 213.453.368 | 236.503.618 | 265.243.505 |
| Toplam Borç (Kısa + Uzun Vadeli) | 2.711.817.221 | 2.260.078.205 | 2.050.997.979 | 2.030.540.534 |
Analiz sonuçları:
- Şirketin toplam borç yükü 2024 yılı boyunca artış eğilimi göstermiştir (2.03 milyar TL'den 2.71 milyar TL'ye).
- Kısa vadeli borçların toplam borç içindeki payı %93.5 seviyesindedir, bu yüksek bir orandır.
- Finansal borçlarda dönem boyunca azalma görülmektedir (216.8 milyon TL'den 153.8 milyon TL'ye).
- Ertelenmiş gelirlerde önemli artış (594.9 milyon TL'den 777.2 milyon TL'ye) dikkat çekicidir.
- Uzun vadeli yükümlülüklerde düşüş eğilimi (265.2 milyon TL'den 176.8 milyon TL'ye) olumlu bir gelişmedir.
4. Özsermaye Analizi
YIGIT şirketinin özsermaye yapısına ilişkin detaylı analiz aşağıda sunulmuştur:
| Kalem | 2024/12 | 2024/9 | 2024/6 | 2024/3 |
|---|---|---|---|---|
| Ödenmiş Sermaye | 300.500.000 | 300.500.000 | 300.500.000 | 250.000.000 |
| Hisse Senedi İhraç Primleri | 1.884.792.699 | 1.773.588.841 | - | - |
| Geçmiş Yıllar Kar/Zararları | 2.000.808.283 | 1.884.656.973 | 1.707.877.503 | 1.563.937.228 |
| Dönem Net Kar/Zararı | 223.015.831 | -132.830.778 | 107.238.240 | -115.983.540 |
| Toplam Özsermaye | 5.173.201.016 | 4.494.452.841 | 4.358.737.302 | 2.246.526.042 |
Analiz sonuçları:
- Şirketin özsermayesi 2024 yılında önemli ölçüde artış göstermiştir (2.25 milyar TL'den 5.17 milyar TL'ye).
- Ödenmiş sermaye yılın ilk çeyreğinde 250 milyon TL'den 300.5 milyon TL'ye çıkarılmıştır.
- Hisse senedi ihraç primlerindeki artış (1.77 milyar TL'den 1.88 milyar TL'ye) özsermaye artışında önemli rol oynamıştır.
- Geçmiş yıl karları istikrarlı şekilde artmaktadır (1.56 milyar TL'den 2.00 milyar TL'ye).
- 2024 yılında dönem net karı 223 milyon TL olarak gerçekleşmiştir.
- Özsermaye/toplam pasif oranı %65.6 seviyesindedir, bu sağlam bir finansal yapıyı göstermektedir.
5. Likidite Oranları
| Dönem | Cari Oran (Dönen Varlıklar / Kısa Vadeli Yükümlülükler) | Asit-Test Oranı (Nakit+Fin.Yat.+Alacaklar / Kısa Vadeli Yük.) |
|---|---|---|
| 2024/12 | 4.704.316.804 / 2.535.028.784 = 1.86 | (55.219.766+1.820.532+13.572.397) / 2.535.028.784 = 0.03 |
| 2024/9 | 4.284.195.537 / 2.046.624.837 = 2.09 | (99.034.006+682.490+15.012.125) / 2.046.624.837 = 0.06 |
| 2024/6 | 4.212.880.796 / 1.814.494.361 = 2.32 | (165.125.261+682.490+12.627.291) / 1.814.494.361 = 0.10 |
| 2024/3 | 2.264.848.185 / 1.765.297.029 = 1.28 | (86.030.250+682.490+13.215.023) / 1.765.297.029 = 0.06 |
Cari oran analizi: Şirketin cari oranı 2024 boyunca 1.28 ile 2.32 arasında dalgalanmıştır. Son çeyrekte 1.86 seviyesinde olan oran, genel olarak kabul edilen 2.00 ideal seviyenin altında kalmaktadır. Ancak tüm dönemlerde 1.0'ın üzerinde olması, kısa vadeli yükümlülüklerini karşılayabilecek durumda olduğunu göstermektedir.
Asit-test oranı analizi: Şirketin likit varlıklarının kısa vadeli borçlara oranı oldukça düşük seviyelerdedir (0.03-0.10 arası). Bu durum, şirketin acil nakit ihtiyaçlarını karşılamada zorlanabileceğine işaret etmektedir. Özellikle stokların sıfır olması, likiditenin neredeyse tamamen nakit ve alacaklara bağlı olduğunu göstermektedir.
6. Finansal Kaldıraç Oranları
| Dönem | Toplam Borç (Kısa+Uzun Vadeli) | Özsermaye | Borç/Özsermaye Oranı |
|---|---|---|---|
| 2024/12 | 2.535.028.784 + 176.788.437 = 2.711.817.221 | 5.173.201.016 | 2.711.817.221 / 5.173.201.016 = 0.52 |
| 2024/9 | 2.046.624.837 + 213.453.368 = 2.260.078.205 | 4.494.452.841 | 2.260.078.205 / 4.494.452.841 = 0.50 |
| 2024/6 | 1.814.494.361 + 236.503.618 = 2.050.997.979 | 4.358.737.302 | 2.050.997.979 / 4.358.737.302 = 0.47 |
| 2024/3 | 1.765.297.029 + 265.243.505 = 2.030.540.534 | 2.246.526.042 | 2.030.540.534 / 2.246.526.042 = 0.90 |
Borç/özsermaye oranı analizi: Şirketin borç/özsermaye oranı 2024 yılı boyunca 0.47 ile 0.90 arasında değişim göstermiştir. İlk çeyrekte 0.90 olan oran, sonraki çeyreklerde sermaye artırımlarıyla birlikte düşerek yıl sonunda 0.52 seviyesine gerilemiştir. 1.0'ın altındaki değerler, şirketin özsermayesinin toplam borçlarından daha yüksek olduğunu göstermektedir. Bu durum, şirketin finansal riskinin nispeten düşük olduğunu ve borç ödeme kapasitesinin güçlü olduğunu göstermektedir.
Özellikle 2024/3 dönemindeki yüksek oran (0.90), şirketin ilk çeyrekte daha yüksek borç yükü altında olduğunu, ancak yıl içinde sermaye artırımı yaparak bu oranı iyileştirdiğini göstermektedir. Yıl sonu itibarıyla 0.52 seviyesindeki oran, sektör ortalamalarına göre değerlendirilmelidir.
7. Karlılık Analizi
| Dönem | Brüt Kar Marjı (%) | Faaliyet Kar Marjı (%) | Net Kar Marjı (%) |
|---|---|---|---|
| 2024/12 | 10.52 | 3.26 | 2.24 |
| 2024/9 | 9.57 | 1.90 | -2.05 |
| 2024/6 | 14.51 | 6.44 | 2.92 |
| 2024/3 | 4.67 | -3.84 | -5.74 |
Brüt kar marjı analizi: Şirketin brüt kar marjı 2024 yılı boyunca dalgalı bir seyir izlemiştir. En yüksek performans %14.51 ile 2024/6 döneminde görülürken, en düşük performans %4.67 ile 2024/3 döneminde kaydedilmiştir. Yıl sonunda brüt kar marjı %10.52 seviyesine ulaşmıştır.
Faaliyet kar marjı analizi: Faaliyet karlılığında önemli dalgalanmalar gözlemlenmiştir. 2024/3 döneminde negatif (-%3.84) olan marj, 2024/6 döneminde %6.44'e yükselmiş, ancak yıl sonunda %3.26'ya gerilemiştir.
Net kar marjı analizi: Şirket 2024/9 ve 2024/3 dönemlerinde net zarar (-%2.05 ve -%5.74) açıklamıştır. En yüksek net kar marjı %2.92 ile 2024/6 döneminde, yıl sonunda ise %2.24 olarak gerçekleşmiştir.
8. Nakit Akışı Analizi
| Dönem | İşletme Faaliyetlerinden Nakit Akışı | Yatırım Faaliyetlerinden Nakit Akışı | Finansman Faaliyetlerinden Nakit Akışı | Net Nakit Değişimi |
|---|---|---|---|---|
| 2024/12 | -1,291,739,417 | -139,551,230 | 1,413,030,112 | -18,260,535 |
| 2024/9 | -1,364,349,030 | -28,163,089 | 1,424,698,135 | 32,186,016 |
| 2024/6 | -1,240,338,698 | -73,967,809 | 1,421,245,800 | 106,939,293 |
| 2024/3 | 8,454,997 | -77,678,764 | 110,461,585 | 41,237,818 |
İşletme faaliyetlerinden nakit akışı: Şirketin operasyonel faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışı 2024 yılı boyunca büyük ölçüde negatif seyretmiştir. Sadece 2024/3 döneminde pozitif (8.5 milyon TL) olan nakit akışı, diğer dönemlerde 1.2-1.4 milyar TL aralığında negatif gerçekleşmiştir.
Yatırım faaliyetlerinden nakit akışı: Tüm dönemlerde negatif olan yatırım harcamaları, şirketin sabit varlıklara yatırım yaptığını göstermektedir. En yüksek yatırım harcaması 2024/12 döneminde 139.5 milyon TL olarak kaydedilmiştir.
Finansman faaliyetlerinden nakit akışı: Şirket nakit ihtiyacını büyük ölçüde sermaye artırımları ve finansal borçlanmalarla karşılamıştır. 2024/12 döneminde 1.4 milyar TL'lik pozitif nakit girişi sağlanmıştır.
Nakit pozisyonu: Yıl boyunca nakit ve nakit benzerlerinde dalgalanmalar yaşanmış, 2024/6 döneminde 165 milyon TL'ye ulaşan nakit pozisyonu, yıl sonunda 55 milyon TL'ye gerilemiştir.
9. Sonuç: Tüm Analizlere Dayanarak Kapsamlı Bir Değerlendirme
YIGIT şirketinin 2024 yılı finansal performansı, çeyrekler itibarıyla dalgalı bir seyir izlemiştir. Şirketin toplam varlıkları yıl boyunca istikrarlı bir artış göstermiş, 4.277 milyar TL'den 7.885 milyar TL'ye yükselmiştir. Bu artışta özellikle duran varlıklardaki (3.18 milyar TL) ve özkaynaklardaki (5.17 milyar TL) büyüme etkili olmuştur.
Finansal sağlık açısından bakıldığında, şirketin nakit pozisyonu yıl içinde dalgalanmalar göstermiştir. Nakit ve nakit benzerleri 165 milyon TL'den 55 milyon TL'ye düşmüş, bu da likidite yönetiminde dikkat gerektiren bir durum olduğunu göstermektedir. Borç yapısı incelendiğinde ise kısa vadeli yükümlülüklerin 1.76 milyar TL'den 2.53 milyar TL'ye çıktığı görülmektedir.
Karlılık performansı çeyreklere göre önemli farklılıklar göstermiştir. Şirket, ilk çeyrekte 125 milyon TL zarar açıklarken, ikinci çeyrekte 116 milyon TL kar, üçüncü çeyrekte 132 milyon TL zarar ve son çeyrekte ise 223 milyon TL kar elde etmiştir. Bu dalgalı performans, şirketin faaliyetlerinde mevsimsellik veya operasyonel istikrarsızlık olabileceğine işaret etmektedir.
Satış gelirlerinde yıl boyunca güçlü bir büyüme gözlemlenmiştir (2.18 milyar TL'den 9.97 milyar TL'ye). Ancak maliyetlerin de paralel artışı, brüt kar marjlarını sınırlamıştır. Yurtdışı satışların payının yüksek olması (son çeyrekte %61), şirketin ihracat odaklı bir yapıya sahip olduğunu göstermektedir.
Serbest nakit akımı tüm çeyreklerde negatif seyretmiş, bu da şirketin yatırım ve faaliyetlerini finanse etmek için dış kaynaklara bağımlı olduğunu ortaya koymuştur. Sermaye artırımları (1.88 milyar TL) bu açığı kapatmada önemli bir rol oynamıştır.
10. Çeyreklik Verilerin Karşılaştırmalı Analizi
| Gösterge | 2024/3 | 2024/6 | 2024/9 | 2024/12 | Değişim (Yıllık) |
|---|---|---|---|---|---|
| Toplam Varlıklar (TL) | 4.277.066.576 | 6.409.735.281 | 6.754.531.046 | 7.885.018.237 | +84,36% |
| Özkaynaklar (TL) | 2.246.526.042 | 4.358.737.302 | 4.494.452.841 | 5.173.201.016 | +130,28% |
| Net Dönem Kar/Zararı (TL) | -125.374.698 | 116.803.398 | -132.830.778 | 223.015.831 | - |
| Satış Gelirleri (TL) | 2.185.586.496 | 3.995.553.251 | 6.471.358.017 | 9.973.791.357 | +356,25% |
| Brüt Kar (TL) | 102.005.851 | 579.608.164 | 619.278.612 | 1.048.846.230 | +928,23% |
| Nakit ve Nakit Benzerleri (TL) | 86.030.250 | 165.125.261 | 99.034.006 | 55.219.766 | -35,82% |
Çeyreklik performans incelendiğinde:
1. Çeyrek: Şirket 125 milyon TL zarar açıklamıştır. Nakit pozisyonu görece iyi olmakla birlikte (86 milyon TL), faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımı sadece 8.4 milyon TL pozitif olmuştur. Toplam varlıklar 4.27 milyar TL seviyesindedir.
2. Çeyrek: Performansda önemli bir toparlanma gözlenmiş, 116 milyon TL kar elde edilmiştir. Nakit pozisyonu 165 milyon TL'ye yükselmiş, ancak faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımı -1.24 milyar TL olmuştur. Satış gelirleri 3.99 milyar TL'ye ulaşmıştır.
3. Çeyrek: Şirket 132 milyon TL zarar açıklamıştır. Nakit pozisyonu 99 milyon TL'ye gerilemiş, faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımı -1.36 milyar TL olmuştur. Satış gelirlerinde hızlı büyüme devam etmiş (6.47 milyar TL), ancak karlılık düşmüştür.
4. Çeyrek: Yılın en güçlü performansı görülmüş, 223 milyon TL kar elde edilmiştir. Satış gelirleri 9.97 milyar TL'ye ulaşmış, ancak nakit pozisyonu 55 milyon TL'ye düşmüştür. Faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımı -1.29 milyar TL olarak gerçekleşmiştir.
Yıl boyunca en dikkat çekici gelişmeler:
- Toplam varlıklarda %84 büyüme
- Özkaynaklarda %130 artış (sermaye artırımlarıyla desteklenmiş)
- Satış gelirlerinde %356'lık olağanüstü büyüme
- Nakit pozisyonunda %36 azalma
- Serbest nakit akımının tüm çeyreklerde negatif olması
Not: Bu analiz yatırım tavsiyesi niteliğinde değildir. Yatırım kararlarınızı vermeden önce profesyonel danışmanlık almanız önerilir.