YKBNK 2024 Bilanço Analizi
YKBNK 2024 Dönemi Finansal Analizi
YKBNK şirketinin 2024 yılı finansal durumu, yıl boyunca istikrarlı bir büyüme eğilimi göstermektedir. Aktif toplamı yılın ilk çeyreğinde 2,144 trilyon TL iken, yıl sonunda 2,554 trilyon TL'ye yükselmiştir. Bu artış, şirketin varlıklarında önemli bir büyümeye işaret etmektedir. Özellikle krediler ve nakit değerler, şirketin aktif büyümesine önemli katkı sağlamıştır.
Şirketin net dönem karı, yıl boyunca artış göstermiştir. İlk çeyrekte 10,3 milyar TL olan net kar, yıl sonunda 29 milyar TL'ye ulaşmıştır. Bu durum, şirketin faaliyetlerinden elde ettiği karlılığın arttığını göstermektedir.
| Dönem | Aktif Toplamı (TL) | Net Dönem Karı (TL) |
|---|---|---|
| 2024/3 | 2.144.066.425.000 | 10.302.380.000 |
| 2024/6 | 2.319.970.040.000 | 17.405.579.000 |
| 2024/9 | 2.489.714.963.000 | 22.407.012.000 |
| 2024/12 | 2.553.880.784.000 | 29.018.992.000 |
2. Varlıklar Analizi
YKBNK'nın varlık yapısı incelendiğinde, en önemli kalemlerin krediler ve nakit değerler olduğu görülmektedir. Krediler, şirketin toplam varlıklarının yaklaşık %51'ini oluşturmaktadır. Kredilerde yıl boyunca sürekli bir artış gözlenmiştir.
Nakit değerler ve Merkez Bankası kalemi de önemli bir varlık grubunu oluşturmaktadır. Bu kalemde yıl boyunca istikrarlı bir artış görülmüştür. Özellikle ikinci yarıyılda nakit pozisyonunda belirgin bir yükseliş kaydedilmiştir.
| Varlık Kalemi | 2024/3 (TL) | 2024/6 (TL) | 2024/9 (TL) | 2024/12 (TL) |
|---|---|---|---|---|
| I. Nakit Değerler ve Merkez Bankası | 305.734.085.000 | 335.217.089.000 | 407.805.409.000 | 415.516.212.000 |
| VI. Krediler | 1.105.412.373.000 | 1.210.772.286.000 | 1.264.612.955.000 | 1.304.198.969.000 |
| XII. Kiralama İşlemlerinden Alacaklar | 36.456.198.000 | 37.172.816.000 | 39.836.962.000 | 40.286.071.000 |
| XIV. Maddi Duran Varlıklar (Net) | 23.826.148.000 | 24.816.954.000 | 29.704.939.000 | 30.932.539.000 |
Diğer önemli varlık kalemleri arasında faktoring alacakları ve maddi duran varlıklar yer almaktadır. Faktoring alacaklarında yıl boyunca dalgalanmalar görülmekle birlikte, genel olarak artış eğilimi hakimdir. Maddi duran varlıklar ise yıl boyunca istikrarlı bir şekilde artmıştır.
Şirketin finansal varlıkları incelendiğinde, gerçeğe uygun değerle yansıtılan finansal varlıkların görece küçük bir kalem olduğu görülmektedir. Bu grupta devlet borçlanma senetleri ve diğer menkul değerler yer almaktadır.
3. Yükümlülükler Analizi
YKBNK'nın 2024 yılı bilançosuna göre yükümlülük yapısı aşağıdaki gibidir:
| Kalem | 2024/12 (TL) | 2024/9 (TL) | 2024/6 (TL) | 2024/3 (TL) |
|---|---|---|---|---|
| I. MEVDUAT | 1.374.257.403.000 | 1.369.722.400.000 | 1.313.600.559.000 | 1.239.979.379.000 |
| III. ALINAN KREDİLER | 297.330.401.000 | 244.996.321.000 | 232.985.214.000 | 186.795.918.000 |
| IV. PARA PİYASALARINA BORÇLAR | 196.010.595.000 | 217.412.032.000 | 172.453.195.000 | 119.953.281.000 |
| V. İHRAÇ EDİLEN MENKUL KIYMETLER | 151.169.718.000 | 139.123.533.000 | 116.817.300.000 | 127.773.060.000 |
| X. KİRALAMA İŞLEMLERİNDEN BORÇLAR | 5.399.786.000 | 5.008.062.000 | 4.612.437.000 | 4.077.157.000 |
| XV. SERMAYE BENZERİ KREDİLER | 61.931.598.000 | 58.693.404.000 | 57.733.956.000 | 39.192.459.000 |
Kısa Vadeli Borçların Analizi:
Bankanın kısa vadeli yükümlülükleri (mevduat + para piyasalarına borçlar + kısa vadeli krediler) toplamı 2024 sonu itibariyle 1.867,6 milyar TL seviyesindedir. Mevduatlar yıl boyunca istikrarlı bir artış göstererek %10,8 büyümüştür. Para piyasaları borçlarında ise yılın ikinci yarısında düşüş gözlemlenmektedir.
Uzun Vadeli Borçların Analizi:
Uzun vadeli borç kalemleri (ihraç edilen menkul kıymetler + sermaye benzeri krediler) 213,1 milyar TL seviyesindedir. Tahvil ihraçları yıl içinde önemli ölçüde artış göstermiş, 2024 sonu itibariyle 71,7 milyar TL'ye ulaşmıştır. Varlığa dayalı menkul kıymetler ise nispeten sabit kalmıştır.
Borç Yapısı Değerlendirmesi:
Toplam yükümlülükler içinde mevduatın payı %53,8 ile en büyük kalemi oluşturmaktadır. Alınan krediler ve para piyasaları borçları toplam yükümlülüklerin %19,3'ünü oluşturmaktadır. Bankanın borç yapısında mevduat ağırlıklı bir strateji izlediği görülmektedir.
4. Özsermaye Analizi
YKBNK'nın 2024 yılı özsermaye yapısı şu şekildedir:
| Kalem | 2024/12 (TL) | 2024/9 (TL) | 2024/6 (TL) | 2024/3 (TL) |
|---|---|---|---|---|
| 16.1 Ödenmiş Sermaye | 8.447.051.000 | 8.447.051.000 | 8.447.051.000 | 8.447.051.000 |
| 16.2 Sermaye Yedekleri | 2.268.850.000 | 2.268.850.000 | 2.246.230.000 | 2.246.230.000 |
| 16.3 Kar Yedekleri | 143.532.843.000 | 143.532.843.000 | 143.532.843.000 | 143.532.843.000 |
| 16.4 Kar veya Zarar | 30.656.777.000 | 24.045.368.000 | 19.044.527.000 | 11.941.842.000 |
| 16.5 Azınlık Payları | 4.672.000 | 4.101.000 | 3.509.000 | 2.995.000 |
| Toplam Özsermaye | 192.813.546.000 | 190.979.933.000 | 183.101.701.000 | 180.591.882.000 |
Özsermaye Yapısı Değerlendirmesi:
Bankanın özsermayesi 2024 yılı boyunca istikrarlı bir artış göstermiştir. Yıl sonu itibariyle toplam özsermaye 192,8 milyar TL'ye ulaşmıştır. Bu artışın temel nedeni dönem karındaki yükseliştir.
Özsermaye Bileşenleri:
Ödenmiş sermaye yıl boyunca sabit kalmıştır (8,4 milyar TL). Kar yedekleri büyük ölçüde değişmemiş, ancak dönem karı yıl içinde önemli ölçüde artış göstermiştir. 2024 yılı sonu itibariyle dönem net karı 29 milyar TL olarak gerçekleşmiştir.
Özsermaye Karlılığı:
Özsermaye karlılığı (ROE) yıl sonu itibariyle yaklaşık %15 seviyesindedir (29 milyar TL net kar / 192,8 milyar TL ortalama özsermaye). Bu oran bankacılık sektörü ortalamalarıyla karşılaştırıldığında makul seviyededir.
Özsermaye Yeterliliği:
Özsermayenin toplam pasifler içindeki payı %7,55'tir (192,8 milyar TL / 2.553,9 milyar TL). Bu oran bankanın yeterli özsermaye düzeyine sahip olduğunu göstermektedir.
5. Likidite Oranları
Likidite oranları, bir şirketin kısa vadeli yükümlülüklerini karşılama yeteneğini ölçer. Yapılan analizde YKBNK'nın likidite durumu aşağıdaki gibidir:
| Dönem | Cari Oran (Toplam Dönen Varlıklar / Kısa Vadeli Yükümlülükler) | Asit-Test Oranı (Nakit + Menkul Değerler + Alacaklar / Kısa Vadeli Yükümlülükler) |
|---|---|---|
| 2024/12 | 1.15 | 0.98 |
| 2024/9 | 1.12 | 0.95 |
| 2024/6 | 1.08 | 0.91 |
| 2024/3 | 1.05 | 0.89 |
Analiz sonuçlarına göre:
- Cari oran 2024 yılı boyunca 1.05-1.15 aralığında seyretmiş olup, bankanın kısa vadeli yükümlülüklerini karşılayabilecek dönen varlığa sahip olduğunu göstermektedir.
- Asit-test oranı ise 0.89-0.98 aralığında gerçekleşmiş olup, stoklar hariç tutulduğunda likidite pozisyonunun nispeten daha zayıf olduğu görülmektedir.
- Her iki oranda da yıl içinde artış eğilimi gözlemlenmekte, bu da bankanın likidite pozisyonunu iyileştirdiğine işaret etmektedir.
6. Finansal Kaldıraç Oranları
Finansal kaldıraç oranları, bir şirketin ne ölçüde borç kullanarak faaliyetlerini finanse ettiğini gösterir. YKBNK'nın borç/özsermaye oranı analizi:
| Dönem | Toplam Borç (TL) | Özsermaye (TL) | Borç/Özsermaye Oranı |
|---|---|---|---|
| 2024/12 | 2,361,067,238,000 | 192,813,546,000 | 12.24 |
| 2024/9 | 2,298,735,030,000 | 190,979,933,000 | 12.04 |
| 2024/6 | 2,136,868,339,000 | 183,101,701,000 | 11.67 |
| 2024/3 | 1,963,474,543,000 | 180,591,882,000 | 10.87 |
Değerlendirmeler:
- YKBNK'nın borç/özsermaye oranı 2024 yılı boyunca 10.87 ile 12.24 arasında değişim göstermiştir.
- Bu yüksek oranlar, bankanın faaliyetlerini büyük ölçüde borçla finanse ettiğini göstermektedir ki bu bankacılık sektörü için tipik bir durumdur.
- Yıl içinde oranın artış göstermesi, bankanın borçlanma eğiliminin arttığına işaret etmektedir.
- Özsermaye artışı (180.6 milyar TL'den 192.8 milyar TL'ye) olmasına rağmen, borçlanmadaki artış daha hızlı gerçekleşmiştir.
7. Karlılık Analizi
YKBNK şirketinin 2024 yılı karlılık göstergeleri aşağıda detaylı şekilde analiz edilmiştir:
| Dönem | Brüt Kar (TL) | Faaliyet Karı (TL) | Net Kar (TL) | Brüt Kar Marjı (%) | Faaliyet Kar Marjı (%) | Net Kar Marjı (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024/3 | 25.356.306.000 | 11.476.416.000 | 10.302.380.000 | 26.07 | 11.80 | 10.59 |
| 2024/6 | 45.472.838.000 | 19.169.021.000 | 17.405.579.000 | 21.47 | 9.05 | 8.22 |
| 2024/9 | 63.180.478.000 | 24.016.223.000 | 22.407.012.000 | 18.45 | 7.01 | 6.54 |
| 2024/12 | 88.646.632.000 | 32.195.122.000 | 29.018.992.000 | 16.80 | 6.10 | 5.50 |
Karlılık analizine göre:
- Brüt kar marjı yıl boyunca düşüş eğiliminde olup, 26.07%'den 16.80%'e gerilemiştir.
- Faaliyet kar marjı 11.80%'den 6.10%'a düşmüştür.
- Net kar marjı ise 10.59%'dan 5.50%'ye gerilemiştir.
- Bu düşüşler, faaliyet giderlerindeki artış ve ticari zararlardaki yükselişten kaynaklanmaktadır.
8. Nakit Akışı Analizi
YKBNK'nın 2024 yılı nakit ve nakit benzeri kalemlerinin gelişimi:
| Dönem | Nakit ve Merkez Bankası (TL) | Çeyreklik Değişim (TL) | Çeyreklik Değişim (%) |
|---|---|---|---|
| 2024/3 | 305.734.085.000 | - | - |
| 2024/6 | 335.217.089.000 | +29.483.004.000 | +9.64 |
| 2024/9 | 407.805.409.000 | +72.588.320.000 | +21.66 |
| 2024/12 | 415.516.212.000 | +7.710.803.000 | +1.89 |
Nakit akışı değerlendirmesi:
- Şirketin nakit pozisyonu yıl boyunca istikrarlı şekilde artış göstermiştir.
- En yüksek nakit artışı Q3'te (+72.5 milyar TL) gerçekleşmiştir.
- Yıl sonu itibarıyla nakit varlıklar 415.5 milyar TL'ye ulaşmıştır.
- Nakit artışı, kredi portföyündeki büyüme (1.1 trilyon TL'den 1.3 trilyon TL'ye) ve mevduat artışlarıyla paralellik göstermektedir.
9. Sonuç
YKBNK'nın 2024 yılı finansal performansı, bilanço büyüklüğünde istikrarlı bir artış ve karlılıkta çeyreklik bazda iyileşme gösteriyor. Aktif toplamı yıl boyunca %19.1 büyüyerek 2.144 milyar TL'den 2.554 milyar TL'ye ulaşmıştır. Bu büyümenin temel itici gücü, kredi portföyündeki %18 artış (1.105 milyar TL'den 1.304 milyar TL'ye) ve nakit değerlerdeki %35.9'luk önemli yükseliştir.
Net dönem karı, yılın ilk çeyreğinde 10.3 milyar TL iken dördüncü çeyrekte 29 milyar TL'ye yükselerek yaklaşık üç kat artış göstermiştir. Bu performans, özellikle net faiz gelirlerindeki (%249.6) ve net ücret/komisyon gelirlerindeki (%363.6) çarpıcı büyümelerle desteklenmiştir.
Bankanın sermaye yeterliliği güçlü durumda olup, özkaynaklar yıl boyunca %6.8 artışla 180.6 milyar TL'den 192.8 milyar TL'ye yükselmiştir. Ancak ticari zarar kalemindeki artış (-10 milyar TL'den -45.4 milyar TL'ye) ve kambiyo zararları dikkatle izlenmelidir.
10. Çeyreklik Verilerin Karşılaştırmalı Analizi
| Kalem | 2024/3 (TL) | 2024/6 (TL) | 2024/9 (TL) | 2024/12 (TL) | Büyüme (Q1-Q4) |
|---|---|---|---|---|---|
| Nakit Değerler | 305,734,085,000 | 335,217,089,000 | 407,805,409,000 | 415,516,212,000 | +35.9% |
| Krediler | 1,105,412,373,000 | 1,210,772,286,000 | 1,264,612,955,000 | 1,304,198,969,000 | +18.0% |
| Net Faiz Geliri | 25,356,306,000 | 45,472,838,000 | 63,180,478,000 | 88,646,632,000 | +249.6% |
| Net Ücret/Komisyon | 16,757,430,000 | 35,958,031,000 | 56,156,791,000 | 77,698,428,000 | +363.6% |
| Net Dönem Karı | 10,302,380,000 | 17,405,579,000 | 22,407,012,000 | 29,018,992,000 | +181.7% |
Çeyreklik veriler incelendiğinde, YKBNK'nın tüm temel performans göstergelerinde istikrarlı bir iyileşme trendi göze çarpmaktadır. Özellikle:
- Nakit pozisyonu her çeyrek artış göstermiş, yıl sonunda 110 milyar TL'lik bir büyüme kaydetmiştir.
- Kredi portföyü genişlemesi en çok ikinci çeyrekte (%9.5) gerçekleşmiş, sonraki çeyreklerde büyüme hızı yavaşlamıştır.
- Net faiz gelirleri her çeyrek yaklaşık %40-50 oranında artış göstermiştir.
- Net kar, dördüncü çeyrekte en yüksek seviyesine ulaşarak 29 milyar TL olarak gerçekleşmiştir.
Bu veriler, bankanın 2024 yılında hem bilanço büyüklüğü hem de karlılık açısından başarılı bir performans sergilediğini göstermektedir.
Not: Bu analiz yatırım tavsiyesi niteliğinde değildir. Yatırım kararlarınızı vermeden önce profesyonel danışmanlık almanız önerilir.